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我国期货市场发展及法律法规监管体系的初建立

作者: 来源:恒泰期货 时间:2022年04月21日 浏览量:

我国期货市场发展的四个阶段

一、初始发展阶段

二、清理整顿
三、规范发展
四、新征程

期货的初期发展阶段(1990-1993年)
各地一哄而起办期货市场,交易品种严重重复;过度投机严重;市场操纵频发;期货经营机构运作不规范,管理混乱;盲目发展境外期货;地下交易盛行;经济纠纷和社会问题频发。

清理整顿阶段(1993年底—2000年)

1998年8月1日,国务院发布《关于进一步整顿和规范期货市场的通知》,后保留了3家交易所(上海期货交易所 1991年5月28日、郑州商品交易所 1990年10月12日、大连商品交易所 1993年2月28日)。交易品种由35个削减为12个。
清理整顿期——初步建立监管体系
重大事件:“327国债事件”,1995年2月23日。 后果:国债期货被取消,万国证券破产被合并(申银万国),相关人员被判刑。
1999.6 国务院为主导:《期货交易管理暂行条例》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》。
明确了期货市场的监管主体,中国证监会对期货市场实行集中统一的监督管理。
2000.12  中国期货业协会成立  标志着中国期货行业自律管理组织的诞生,自律机制引入监管体系。
禁止国内机构和个人进行境外和期货衍生品交易。
规范发展阶段(2001-2012)
五位一体监管体系确立
建立健全监管制度
市场体系基本形成

恶性违法违规行为基本消除
规范发展阶段(2001-2012)
1、2002年2月,中国证监会修订《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》。
2、2002年6月,新《期货交易所管理办法》和《期货经纪公司管理办法》颁布。
3、2003年7月1日起正式实施的《期货从业人员执业行为准则》,是国内期货行业第一部行业性的从业人员行为规范。
4、2004年3月,中国证监会发布《期货经纪公司治理准则》(试行)。
5、2007.3,国务院颁布《期货交易管理条例》。新《条例》将适用范围从原来的商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合约交易,期货经纪公司也改为期货公司。期货公司被定位为金融机构。
6、……………………………………
新征程(2012至今)

1、2017.3《期货交易管理条例》修订、2017.4《期货公司风险监管指标管理办法》修订、2019.2《期货公司分类监管规定》修订、2019.6《期货公司监督管理办法》修订,进一步对期货市场法规体系进行了完善。
2、2021年,证监会开展《期货和衍生品法》意见征集;9月,中期协发布《期货公司居间人管理办法(试行)

期货交易所:上海期货交易所(上海国际能源中心2017年)、郑州期货交易所、大连期货交易所、中国金融期货交易所、广州期货交易所(2021年成立)。
期货及期权品种:92个,涉及商品期货及期权、金融期货及期权、原油(2018年上市)(期货品种71,期权品种22)、碳排放(广期所)。
期货公司:150家,其中2021年新成立1家(青岛xxx期货公司)。
期货从业人员:xxx名,


一个核心、若干办法、N个规则

一、法律:   《期货和衍生品法》尚在推动制定中
二、行政法规: 《期货交易管理条例》
三、部门规章及规范性文件: 《期货交易所管理办法》 、《期货公司监督管理办法》、《期货公司分类监管规定》、《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》、《期货公司从业人员管理办法》、《期货投资者保障基金管理办法》、《期货公司投资咨询试行办法》
四、各期货交易所、中国期货业协会的自律规则






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