某机构构建的一个分散化的股票投资组合（其中，A股票10万股，价格为20元/股；B股票20万股，价格为15元/股；C股票20万股，价格为25元/股；总价值为1000万元），由于担心股市下跌，在沪深300股指期货1808合约点位为3500时进行套保操作，一张合约价值为105万。
第一步，计算投资组合中各股票的权重

第二步:根据历史数据计算出A、B、C股票的相关系数和标准方差值为：

股票亏损为：

     （20-16）*10+（15-12）*20+（25-22）*20
     =40+60+60=160万元

股指期货盈利为：（3500-2600）*7*300=189万元

最终，不仅避免了现货股票的亏损，还得到了额外的
     189-160=29万元的盈利。