一、全球合成橡胶生产情况

全球合成橡胶2022年总产量约为2089万吨，主要分布在亚洲（55%）、欧洲（25%）和北美洲（15%）等地区。2022年全球合成橡胶总产能达2235万吨，其中产能占比最大的是丁苯橡胶，约占总产能的32%；其次是丁二烯橡胶，约占总产能的21%；第三是热塑性弹性体，约占总产能的17%。近年新兴市场需求快速增长，带动全球轮胎业投资增加，中国轮胎企业国外建厂步伐加快，东南亚、印度等成为投资新热点，带动区域内合成橡胶市场份额增加。

二、全球合成胶消费情况

全球合成橡胶消费地主要集中在中国、美国、日本、马来西亚、泰国、俄罗斯、印度、德国等地区。中国是目前世界最大的合成橡胶消费国，2022年中国合成橡胶消费量合计达545万吨，约占全球总消费量的35%；其次是美国，年消费量占比达11%；其余国家消费量占比均不超过5%。从区域来看，亚洲也是全球合成橡胶的最大消费地。

三、合成橡胶贸易流通情况

以全球格局来说，中国、美国、泰国、马来西亚、比利时等国为合成橡胶主要进口国；韩国、俄罗斯、美国、日本、德国等是主要的出口国。韩国是出口合成橡胶规模最大的国家，也是中国合成橡胶产业最大的贸易国；欧洲、北美的合成橡胶除在当地消化外，部分资源也主要出口至亚洲地区。

国内合成橡胶市场中，大规模的轮胎生产企业侧重选择由供应商直供和市场询价相结合的原料采购模式。合成橡胶的流通环节呈现多元化格局，销售渠道可以大致分为长期订单模式、贸易商模式和代理商模式。

四、国内合成橡胶的生产及消费情况

2022年我国合成橡胶总产量约为484万吨，总产能达678万吨，其中产能占比最大的是丁苯橡胶179万吨，约占总产能的27%；其次是丁二烯橡胶172万吨，约占总产能的25%；我国产量已稳居世界第一，中国石化和中国石油两大集团已进入世界合成橡胶生产前列。在消费方面，2022年，我国主要合成橡胶表观消费量达545万吨，国内合成橡胶消费总量占橡胶行业总消费量的比例为44%。

五、国内合成橡胶的主要上下游情况

合成橡胶产业链通过供需关系相互影响，下游企业的需求结构直接影响产业链上游企业的发展。合成橡胶的上游原料主要来自石油、天然气炼化加工制得的基础原料及其衍生产出的基本有机原料。以丁二烯的生产为例，我国多套乙烯新装置建成投产，为丁二烯的生产提供了大量的裂解C4原料，使得我国丁二烯生产能力大幅度增加。合成橡胶的下游包括轮胎制造业、鞋业、胶管胶带等其他橡胶制品、改性材料行业等。其中，轮胎制造业为下游主要产业。

六、我国合成橡胶进出口情况

2022年我国合成橡胶进口量98万吨，其中丁苯橡胶30万吨，丁二烯橡胶19万吨，前六位进口国为韩国、日本、俄罗斯、沙特阿拉伯、新加坡和德国。2022年我国合成橡胶出口量为36万吨，同比增长28%，其中丁苯橡胶2.5万吨，丁二烯橡胶3万吨。受到国家出口退税率提高、国内轮胎企业在外建厂、以及“一带一路”项目需求带动，近年我国合成橡胶出口量呈现出增长趋势，胶出口目的地主要集中在亚洲地区，包括泰国、越南、印度、韩国、印度尼西亚等。

七、合成橡胶产业链上游

丁二烯是合成橡胶生产的主要原料，合成橡胶的两个主流胶种，顺丁与丁苯橡胶均是由丁二烯或丁二烯与其他物质聚合而成。丁二烯与合成橡胶价格的相关性较高。

目前全球丁二烯的来源主要有两种，一种是萃取精馏法，即从乙烯裂解装置副产的混合碳四馏分中抽提得到，这种方法价格低廉，经济上占优势，是丁二烯的主要来源，产能占比维持在95%以上；另一种是从炼油厂碳四馏分脱氢得到，但氧化脱氢工艺的运行成本比较高，经济性较差，是以该生产工艺的全球产能占比始终较小。

自2014年以来，全球丁二烯的产能变动不大。从区域分布看，全球丁二烯产能主要分布于中国、欧盟、美国、日本和韩国，与全球合成橡胶产能的区域分布高度重合。

八、合成橡胶产业链下游

合成橡胶因其种类较多，因此下游应用极其广泛，可大体分为民用领域和工业领域两部分。民用领域包括日用品、建筑装饰胶粘剂、制鞋业等行业，工业领域包括汽车、航空航天、农业等行业。

其中主要的应用领域为汽车轮胎的生产。合成橡胶主要被用来生产与乘用车相关的半钢胎，而与商用车有关的全钢胎中的合成橡胶用量较少。因此，与研究天然橡胶需要重点关注全钢胎市场不同，合成橡胶需求端重点关注半钢胎市场。