最近遇到一些初入期货市场的朋友,他们在头寸大小的决定上存在些许困惑。在这里跟大家分享一下我的做法。
俗话说,没有最完美的交易方式,只有最合适的交易方式。我认为,以损定量就是最科学决定期货头寸大小的方法。即在进场之前,交易者要想好每一笔交易能够承受的最大亏损是多少,并做好连续亏损若干次的准备,然后按照这个金额去决定进场的头寸。
具体来看,首先确定你的亏损额度。就是说这笔交易如果亏损了,被止损出场了,你觉得亏损多少钱比较合适。这笔钱不会多到让你心疼而不愿承受,也不会少到让你觉得没有达到自己愿意承担的风险。然后想一想如果连续亏损10次,你是否还能承受得住呢?最后用亏损额度除以一张合约止损出场的损失金额,这就是你要进行交易的期货合约手数。
例如,如果你决定进行一次螺纹钢期货的交易,进场价和止损价的价差是100元/吨,1手螺纹钢亏损1000元。那么如果你的亏损额度是3000元,用3000元除以1000元就是你要交易的头寸3手;如果你的亏损额度是10000元,那么你要交易的头寸就是10手。
这时候有朋友又会问,这个亏损额度该怎么确定呢?
第一步,有一个残酷的现实,就是大多数期货投资者都是亏损的。期货交易是需要独立思考和判断的,并不适合所有人,如果你想接触期货这个新鲜事物,那么就要提前想好最大亏损额,就是说把这笔钱亏完,就永远不做期货了,然后把这笔钱分成100份,每一份的金额就是你的亏损额度。
第二步,你需要进行模拟交易,按照上述以损定量的方法,决定模拟交易的手数,当模拟交易能够做到稳定持续盈利6个月到1年,再开始进行实盘交易。
第三步,在进行实盘交易的时候,一开始不仅要以最小单位一手一手地去做,而且要以合约总值比较小的螺纹钢、豆粕等期货合约为主。如果还是能够持续稳定盈利,再慢慢地增加手数,一直到自己原先设置的亏损额度。
第四步,如果交易顺利的话,能够连续3年以上稳定盈利,那么就可以慢慢扩大亏损额度,从而实现复利增长。