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按计划行事，盈亏自如

进行期货买卖，克服交易的随意性和盲目性很重要。如果在交易之前能够制订一份详细的交易计划是很有好处的。

应该说，制订交易计划者不一定盈利，没有交易计划的交易者也不一定亏钱。比如，一些短线或超短线交易者，凭借着丰富的看盘经验和交易经验，在市场中赚取了不少钱，要他们事先制订详细的交易计划是不现实的。

完整的交易计划应该有：

市况研判不仅需要对历史情况有清晰的理解，还需要对目前影响市况的各种因素进行系统客观的评估。系统性要求不能忽略重大因素，而客观性则要求分析时不带主观倾向。比如，分析利多因素时不忽略利空消息的潜在作用，列出看跌信号时也要考虑到那些支持上涨的理由。

如果对后市的判断不明，或认为入市后获利的机会不大，则很可能得出“暂不入市，静观其变”的结论。如果认为后市有机会甚至有较大的机会，则应考虑入市。比如，认为后市可能在一定区域内震荡，则考虑小单量做做短差交易；认为后市有较大的单边市，则采取单边入市策略。

确定入市数量的多少与投资者的资金数量及冒险风格有关，专家们给出的建议通常是不能超过资金量的1/3。建仓步骤可以是一次建仓，也可以是分步建仓。在分步建仓的情况下，还可以制订在什么情况下进行第二次、第三次建仓的计划。

建仓以后，行情的走势可能出现哪些情况，在对应的各种情况下，应该怎么进行平仓?如果出现不利局面时，如何止损，止损点设在何处？出现有利局面时，怎么平仓，怎么设置止盈点。所有这些都应列入计划。

评估某计划获胜的可能性有多大，可针对各种可能出现的情况及应对措施计算出正常情况下的利润有多少，最理想的情况下可以赚多少，最严重情况下会亏多少。只有当预期利润大大超过预期亏损时，计划才是值得执行的。

交易计划制订之后，应该贯彻执行。除非在执行之前，市场已有重大的突发性因素出现，否则不应轻易改变计划。

如果按原先计划行事，盈亏都能应付自如，即使亏损也属意料之中，心理上较容易接受。但如果“脚踩西瓜皮，滑到哪里算哪里”，那么失败后自然心态上不平衡，情绪也不稳定，在这种情况下，更容易一错再错，最后到不可收拾的地步。

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期市生存之要——有效的资金管理

期市有风险，交易中有盈有亏乃是常事。要想成为一位成功的期货交易者，在初期阶段学会生存比赚钱更重要。而生存之道的关键在于掌握有效的资金管理方法。

资金多少是相对的，有效的资金管理与开户资金多少没有关系。资金管理方法应该以百分比来衡量。

有效的资金管理要求交易者任何时候都不能出现弹尽粮绝的局面，任何时候都要确保第二天还能继续交易。

资金管理的注意要点

投资额限制在全部资本的1/3至1/2为宜。这就是说，交易者投入市场的资金不宜超过总资本的一半。剩下的一半做备用，以应付亏损或者临时性的支出。

根据资金量的不同，投资者在单个品种的最大交易资金应控制在总资本的一定比例之内，比如控制在20%左右，防止将风险过度集中在一个市场上。

应该注意的是：证券投资也需要分散投资风险，认为选择不同的证券品种组成证券投资组合可以起到的分散投资风险作用，而总投资金额可以达到70%甚至100%。但期货投资的分散化，是指选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分步投入。两者是有区别的。当然，期货交易的一些特殊策略如套利交易、对冲交易，因为风险度本身较低，使用资金的比例也可以放大。

在单个市场中的最大总亏损金额宜限制在总资本的一定比例之内，比如5%。这一比例通常可根据交易者在交易失败的情况下，愿意承受的最大亏损来定。

通常认为，在期货交易中，只有当风险与获利的比率在1比3之上时才值得进行。比如，单子赔钱的潜在风险是1000元，那么获利的潜在目标应该达到3000元。