2008年某油厂采购的大豆在3月初运抵，油厂开始加工油脂，此时的现货价格最高曾达到15500元/吨。而油厂的加工一般需要20天以上，销售又需要10多天。等到油厂加工完毕，现货价格已经跌到了11800元/吨，也就是说每加工一吨油最少损失3700元。

而套期保值可以在价格出现转折趋势后，及时套保，实现对现货头寸的保护。同期大连商品交易所豆油9月合约大幅下挫，自3月3曰收盘14154元/吨的价格，一路下滑至3月31日的10890元/吨。下跌3264元/吨。基本上同现货的跌幅一致，如果油厂及时在期货市场上做了套保保护。那么至3月底现货的亏损大部分都得到了弥补。